Investment on 水源一二三

原來 QQQ 有星巴克 & 跟風買了 NFLX

Sat, 29 Jan 2022 18:17:01 +0000

這一兩週美股不是很妙，從近期高點來看 VTI -10%、QQQ -15%，手上成長股像是 PLTR、PYPL、NET 更是慘不忍睹…。

三個應該要繼續持有或加碼的參考：

AAII 看空的比重超過 50%，1/26 52.9% Bearish。
Izaax 愛大表示短多中多長多（資工心理人筆記）。
Miula 表示重點是基本面有沒有變化不是股價，談堅定持有。

趁這個時間點把一些抱不住的個股換到 QQQ，認真看了成分股才發現裡面除了那幾間科技公司，竟然也包含了 Starbucks 0.86%、Costco 1.64%、Booking.com 0.75%、甜甜圈 Kraft Heinz 0.34%、ALGN 隱適美 0.28% 等等沒有預期會出現的好公司，

不過佔了 50% 的 Top 10 Holdings 確實是 MAMAA 的樣子。

在整理持股的同時看到 Netflix 從高點回落超過 50%、PE ratio 回到 30，稍微建倉放在庫存清單觀察。同時間看到美股夢想家引用 Bill Ackman 大舉買入 310 萬股 NFLX 的理由：

訂閱制帶來穩定收入，未來擁有巨大成長潛力。
一流的管理團隊（從時代眼淚的 DVD 出租店成功轉型為串流影音平台。）
強大且引領業界的自製內容，其 economis of scale 將推動未來成長、強化競爭優勢。
相比競爭對手擁有更高的訂價權，將推動自由現金流及利潤率持續改善。
持續成長自由現金流將帶來更多成長及股東回饋。

全文可參考此推：

Bill Ackman 的其他持股可以參考這邊（幾乎都不熟的公司）。

Fed 會議後的漲跌情形 / 通膨概念股

Sun, 20 Jun 2021 04:55:13 +0000

紐約時報這篇整理還不錯：

目前的 high inflation 是暫時 (“transitory”) 的，並會逐漸穩定。
升息可能落在 2023 (0.1% → 0.6%)。

通膨代表：

購買力會下降
可能會調高利息來因應

因此預期通膨失控的話可以 (inflation bet)：

買黃金
買原物料 (油) 或商品期貨
買 REITs
買銀行股 (interest margin)
放空美元與債券 (升息預期所以十年期公債殖利率會走高；殖利率越高對股票的壓力越大，尤其成長股 > 價值股，因為我就去買風險極低的美國十年期公債就好；固定受益商品也可能受到影響)

所以如果 Fed 說通膨只是暫時的…

圖片來源：finviz

RHHBY 要額外手續費啦 / OTC 市場 / TSM 溢價

Thu, 03 Jun 2021 20:10:54 +0000

二月還聲勢大好的 ARK 系列連續多天買進 RHHBY — 瑞士羅氏藥廠，於是就用 TD Ameritrade 亂跟單買了一些，後來才驚覺買賣都會收一筆 $6.95 的手續費。五月底解套賣掉來記錄一下～

RHHBY 會收手續費是因為他是 over-the-counter (OTC) stock，OTC 有不同的分級制度，門檻最高的是 OTCQX，除了 RHHBY 也有一些大公司像是 Adidas、海尼根、及法國巴黎銀行等等。可以直接在 OTC Markets 網站查詢，或是 Bloomberg 標示也很清楚。

依據 TD Ameritrade 牌價裡面如下的註解，買賣都會收取 $6.95 的手續費。


Note: $0 commission applies to U.S. exchange-listed stocks, ETFs, and options. A $0.65 per contract fee applies for options trades, with no exercise or assignment fees. A $6.95 commission applies to online trades of over-the-counter (OTC) stocks (stocks not listed on a U.S. exchange).

配息方面會有 ADR FEE (以 RHHBY 來說是每股 $0.02)，然後 ADR 股息會被依據來源國家的不同，收不同程度的稅。

[2019] 使用 ACAT 部分轉賬將 Firstrade 資產轉移至嘉信帳戶

Sun, 29 Sep 2019 10:34:00 +0000

此篇文章分別說明 2019 下半年使用嘉信申請 ACAT 轉帳的流程，約 3-4 個工作天可完成轉移。

這兩三個月 Firstrade 多次發生無法登入以及客戶資料遭 Hackerone 竄改 [1] 的事件，整個信心度大降，於是決定把大部分的資產先移轉至用了比較久的嘉信 (Charles Schwab)，留下一些個股在 Firstrade 用較低的成本交易。快速記錄了流程及過程如下。

時間表

(日期為 2019 美國白天時間)

09/20 週五提出申請。
09/23 週一收到嘉信標題為 Confirmation of Electronic Transfer of Assets 的確認信。
09/24 週二收到 Firstrade 標題為 Partial Account Transfer Out in Progress – Firstrade XXX-XXXXX 的信件說明轉帳進行中。
09/25 週三登入 Firstrade 已看到股票被轉出，於此同時有一筆費用 $55 的 Transfer fee 列於帳上。
09/26 週四登入嘉信已看到股票被轉入，並收到標題為 Electronic transfer of assets is complete 的確認信。
09/28 週六登入嘉信已可看到被轉入股票的成本細項。

申請流程 (從嘉信網站觸發)

1. 透過嘉信網站點選 Transfer Account 觸發轉賬。